Al calcular el rendimiento de una cartera o portafolio de inversión, hay distintas formas de hacerlo.
Siempre es esencial es tener en cuenta que los rendimientos siempre deben estar ajustados por los ingresos o egresos de dinero del portfolio que se produzcan en el periodo de evaluación.
En un articulo anterior ya explique una forma de hacerlo y di mas detalle sobte el tema:
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En este caso, quiero explicar un método en especifico, el Método Dietz Modificado, vayamos directamente a eso…
Explicación del Método Dietz Modificado
Este método busca evaluar el rendimiento de un portafolio de inversión teniendo en cuenta los ingresos y egresos que se producen dentro del periodo de evaluación.
Lo que hace es calcular el verdadero rendimiento ponderando el tiempo que los cashflows (depósitos y retiros) han permanecido o estado fuera del portafolio.
Formula:
- Valor de mercado del portafolio al final del periodo
- Valor de mercado del portafolio al inicio del periodo
- Cashflow del periodo
- Dias de permanencia / ausencia del cashflow dentro del periodo
Ejemplo practico del Método Dietz modificado
Vamos a ver un ejemplo con números de como aplicar el este método para evaluar el rendimiento de un portafolio.
Se considera:
- Inversión inicial al día 0 $ 1 000
- Dentro del periodo al día 213 ocurre un flujo donde ingresan $ 300
- Valor final al día 365 1 de la cartera de inversión $ 1 330
- Dias que el flujo de $ 300 estuvo en la cartera:
Calculo de la tasa con el método Dietz modificado:
Espero la explicación haya sido clara, en caso de dudas, no dudes en enviarme un mail para que pueda explicártelo mejor: Pagina de contacto